现金流量表—“银行对账单”

你会关心现金吗?

现金流量表可以使您大致了解公司支票账户的情况。它好比银行对账单,告诉你期初库存现金的数额及期末库存现金的数额。然后描述公司花费现金的情况。就像支票簿一样,支出现金用负数记录,收入现金用正数记录。

如果你是一家大公司的经理,公司现金流的变化通常不会影响您的日常工作。不过,随时了解贵公司现金流的最新情况会很有帮助,因为当您编制来年的预算时它会派上用场。例如,如果现金吃紧,则可能会要求您在计划支出时保守一些。相反,如果公司现金充足,则你可能会有机会开展新的投资项目。

如果你是一家小公司的经理,那么你也许会对公司现金流的状况非常敏感,而且几乎每天都能感受到现金流的影响。现金流量表非常有用,因为它可以揭示你公司是否在将利润变现,而这种能力最终维持着公司的偿债能力。

如何描述一个企业的现金流状况?

现金流量表与利润表衡量的对象不同。如果没有现金交易,那么就不能在现金流量表上反映。但是请注意,现金流量表上的净利润与利润表上净利润的数字是一样的。
通过一系列的调整,现金流量表将净利润转化为以收付实现制核算的金额。

通常情况下,公司有三种现金来源:经营活动、投资活动和筹资活动。按照惯例,现金流量表通常从经营活动开始。

我们还是继续以ALEXI家居公司为例,我们看到这家公司在 2010 年产生了 377,900元的现金流,具体我们看一下它是如何产生的。
 
2010年
净利润
347,500
应收账款
-75,600
存货 
-125,000
预付账款
-37,000
应付账款
+ 83,000
应计费用
+25,000
应付所得税
-23,000
折旧费用
+89,000
营运资本的变化
-63,600

经营活动产生的现金流量净值

283,900

处置固定资产(厂房设备)
 
+267,000
资本支出
-175,000
投资活动产生的现金流量净值
92,000

短期负债增加额
+27,000
长期借款增加额
+112,000
实收资本增加额
+50,000
向股东派发的现金股息
-187,000
筹资活动产生的现金流量净值
2,000

年内现金净增加额
377,900

⇒这里的净利润与利润表上的净利润数字一样


⇒应收账款和存货表示公司已经产出的,但尚未获得付款的项目。
⇒预付费用表示公司已支付但尚未耗用的项目。
这些项目要全部从现金流量中减掉。

⇒应付账款和应计费用表示公司已收到或已使用但尚未支付的项目。所以这些项目要添加到现金流量中。




⇒通过上面的营运资本相关的项目的变动,我们将净利润转化为经营活动的净现金流

⇒投资活动可以是:
  • 公司在金融工具或厂房及设备。 厂房及设备上的投资通常以资本支出来表示。
  • 出售厂房、地产或设备所得
  • 收到的来自投资收益的现金。
在本例中,公司以 267,000 元的价格出售了一幢大楼,并有 175,000 美元的资本支出,产生了 92,000 美元的现金流量净增加额。

⇒ALEXI公司通过从资本市场中借入现金和发行股票来筹集资金,从而增加可利用的现金流。



⇒然而,ALEXI公司支付的股息必须从现金流量中支付;它表示现金流量的减少。



⇒ALEXI公司在 2010 年产生了 377,900元的净现金流